天下书盟- 出版 女频 搜书 充值  
loading..
↓第三节(全书完)
小说:这样炒股才能赚钱
第三节

长线投资的最佳投资法则

长线持有无须关注短期股价波动

为了保持流动性,机构总会用股价的波动去吓唬投资者,明明你研究透彻的股票,各种分析都支持你的买入理由,但股价就是被向下打压,甚至出现跌停的现象,投资者不但被吓得远远的,还把手中的筹码送给机构。有些投资者每天看着股价的阳线和阴线,判断着支撑和压力线,时刻害怕。股票破位下跌,晚上睡觉都睡不踏实。巴菲特认为,如果你打算拥有一家杰出企业的股份并长期投资,但又每一天去注意股市的变动,这显然不合逻辑。当你忽略市场的变化时,将会惊讶地发现,你的投资组合反而变得更有价值。“在我们买了股票之后,即使股市休市,我们也不会有任何困扰”。

然而要想真正做到不受短期股价波动的影响是很困难的,即便是最资深的投资者也会被短期波动所迷惑,而将手中持股卖出,不能耐心长线持有。林奇就曾在别人的劝说下抛出了好几种后来上涨10倍的股票。在彼得·林奇的成功投资一书中,林奇曾经写到,在1977年5月开始执掌麦哲伦公司的时候,他就认为华纳通信公司的股票有很大的升值潜力,当时他就用资金的3%购买了每股市价为26美元的华纳公司股票。但是后来因为接到一位长期跟踪华纳公司的分析师关于华纳“大幅偏离”的电话,在6个月以后,当华纳公司股票上升到每股38美元的时候,林奇抛出了。在他抛出后,华纳公司的股票价格继续上涨,连续涨到50美元、60美元和70美元,最后涨到180美元以上。

因此,要想真正做到不理会短期股价波动,需要我们克服股价短期波动所带来的心理障碍。有些人目光长远,特别能克服由股票价格短期波动所造成的心理障碍,但这种特质也可以靠后天学习培养出来。其中最重要的一点就是要调整惯有的投资操作观念和方法。如观念和操作方式一时无法立即调整过来,可以试着在市场行情发生波动时,让自己处变不惊,不要随意抢着入场投资。

长线投资必须遵守的准则

并不是所有的个股均值得长线投资,或者说长线投资必须遵守一些准则,才能立于不败之地。

准则1

精选个股直接决定着长线投资能否成功。目前中国股市有上千只个股可供选择,并不是每只个股均具有长线投资价值,有些个股如做长线投资,则买入后可能很久均没有回报。但这样的个股是少数,大部分个股均有长线投资价值。一般来说,那些具有独特个性的个股均可做长线投资。股票的独特个性,包括该股具有独占资源、垄断性、独家技术、独特产品、独有政策优势、独有品牌、同类第一,等等,只要具有上述某一方面的个股,均有长线投资的必要。持有该股均会有一定价值,且会获得惊人的收益,但要耐心持有。如环保股份是当时独具特质的环保概念股,上市后一直走牛。

准则2

长线投资时,个股也可选一些次新股,一方面由于这些次新股上市后迟早会有一波炒作,只要其质地尚可,投资次新股均会有一定的回报,且短时间不会有业绩担忧。当然有极个别的次新股是不能长线投资的,如“红光实业”、“大庆联谊”。但这是极个别的现象,不能否认次新股做长线投资的价值。

准则3

长线投资时,最好是在大盘表现低迷时。因为在大盘低迷时,个股的价格均有不同程度的下挫,这样所买的价格就不会太高,以后即使下跌,空间也较有限。不要在大牛市时进行长线投资,因为这时一些个股的价格均有一定水分,如此时介入买入股票长线投资,待这只股票消除水分也需要一定时间,这会极大地影响投资效果。而大盘低迷时,一般个股的水分均已被榨干,此时买入的均是货真价实的个股。

准则4

在长线投资时,中途不宜轻易抛出。除非其价位升得过高,且自己已获利不菲,可适当卖出,但卖出后,如遇低位重新补进,就必须买回相同数量的个股,否则就享受不到长线投资的价值和乐趣,特别是一些个股进行送配时,更是如此。这一点相当重要。

准则5

在长线投资时,如该股进行配股或进行增发新股时,均应积极交款参与,而不能不理不睬,因为这些送配直接影响你长线投资的收益问题。有些投资者买入股票后不管不问,该股进行送配时也不参与,这无疑会使自己长线投资的效果大打折扣。

准则6

进行长线投资时,要用闲置资金。这是相当重要的,如果用的是自己日常生活资金或做生意的周转资金,则无论如何是做不了长线投资的,因为一旦需要用钱,就必须全部卖掉股票,从而影响未来投资收益。

长线投资应规避的三类股票

判断股市风险的高低,主要应该从庄家在该股上是否获利来判断。所以,中长线投资者应该规避以下三类股票:

1大幅炒高后并为媒体广泛推介的股票。

现在有相当一部分投资者在选择个股时,经常受到媒体推介的影响。有些庄家利用投资者的这种心态来影响甚至操纵舆论导向,通常采取所谓的公司投资价值分析报告、公司基本面分析或者股评人士的共同推介等形式,引诱投资者跟风以便顺利派发其炒高的个股。

2高比例除权后在所谓低位放量的个股。

在目前的中国股票市场,高比例送配股票中有相当一部分是为便于庄家出货而制造的题材。但是,在投资者不断成熟的情况下,脱离业绩支持的画饼充饥式的高比例送配经常得不到投资者的响应,结果股价炒高了但庄家并不能胜利逃亡,这时,庄家通常就会利用除权后股价的大幅下挫来迷惑投资者,即利用对敲等手段来制造所谓的有新庄家在该股目前的较低价位大肆吸筹的假象。

3对市场上已经形成共识的高成长绩优股票也要保持比较清醒的头脑。

能够发掘并长期持有高成长的绩优股票是中长线投资者获利的最重要手段。但是,投资者要提防被庄家刻意制造出来的绩优公司,如有些公司的所谓高成长,就与庄家的精心运作有着明显的关系。同时,也要尽量回避被庄家炒作过度的绩优股票,因为一只股票是否绩优,除了业绩之外很大程度上与其价位的高低有关,过度炒作将会使绩优股票在相当长一段时间内价值高估而致使其成为另外一种意义上的绩差公司而从此少有机构主力问津。

另外,中长线投资者还应主动出击,挖掘具有增值潜力的个股。比较有效的方法是,在刚刚上市的新股、次新股尤其是新股中找出明显有大庄家采取高打方式建仓者进行跟踪研究,在确信该股的潜质后果断介入,并长期持有与庄共舞。这种做法表面上看来风险比较大,但实际上却是非常小的,因为庄家在广大中小投资者普遍认为个股价位偏高时大肆吸纳一般有它的理由,投资者与庄家一同进驻某只个股,一般能够保证自己的成本不超过甚至低于庄家,不用担心庄家将获利筹码派发给自己。

长期投资需要灵活多变

长线投资绝不是不分青红皂白,随便抓只股票就长线投资。有些投资者认为长线投资就是在股价低时逢低买进,然后长线持有就一定能获利。其实,股票的质地是非常重要的,如果对个股的基本面没有充分的分析研究,不管个股是否具有上升潜力,随便抓只股票就长线投资,极有可能没有收获,甚至是负收益。

长线投资不能不闻不问。有些投资者认为长线投资就像银行存款那样,买了股票之后不闻不问,指望闭着眼发大财。这简直无异于掩耳盗铃。

长线投资要有具体的操作计划方案。这些方案的制订,有利于投资者贯彻投资思维,坚定持股信心,并最终取得长线投资的成功。但是,市场中的环境因素是不断发展变化的,我们要根据股价涨升趋势,及时调整方案和目标,让方案和目标为自己服务,不能被方案和目标束缚住手脚。

长线投资终究还是需要卖出的。投资者不要忘记长线投资的根本目的是获利,当股价的上升势头受到阻碍,或市场整体趋势转弱,或者当上市公司的发展速度减缓,逐渐失去原有的投资价值时,投资者应当果断地调整投资组合,减仓卖出。,   




(快捷键:←) 上一章    回目录    下一章 (快捷键:→)
参与本书讨论 |  向朋友推荐 |  加入书架书签 |  投推荐票 |  打开书架 |  返回书页 |  返回书目